4月12日，杭州天地?cái)?shù)碼科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱天地?cái)?shù)碼)發(fā)布公告，公布公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上發(fā)行結(jié)果。
但伴隨天地?cái)?shù)碼上市過(guò)程的是，作為同行的河南卓立膜材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱河南卓立)一直堅(jiān)持向中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)名舉報(bào)。舉報(bào)材料中稱，天地?cái)?shù)碼IPO資料中存在多處不實(shí)，問(wèn)題涉及生產(chǎn)成本、技術(shù)工藝、設(shè)備產(chǎn)能、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、虛假出口、財(cái)務(wù)造假等多方面。
涉嫌享受加工貿(mào)易政策未披露
2017年7月，天地?cái)?shù)碼被列入浙江省百家加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展示范企業(yè)創(chuàng)建公示名單。而且，河南卓立在舉報(bào)材料中稱，從天地?cái)?shù)碼的海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)清單中也可以明明白明地看到。
河南卓立稱，這個(gè)優(yōu)惠政策對(duì)杭州天地?cái)?shù)碼來(lái)講非常重要，是對(duì)其凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)非常巨大的優(yōu)惠政策。但是，在天地?cái)?shù)碼的招股說(shuō)明書(shū)中卻未能披露。
加工貿(mào)易，是指經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)口全部或者部分原輔材料、零部件、元器件、包裝物料(以下簡(jiǎn)稱料件)，經(jīng)加工或裝配后，將制成品再出口的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括進(jìn)料加工、來(lái)料加工。
由于我國(guó)對(duì)加工貿(mào)易長(zhǎng)期實(shí)行零關(guān)稅和零增值稅的保稅進(jìn)口政策，采用加工貿(mào)易方式能夠幫助企業(yè)減少資金占用、免交進(jìn)口關(guān)稅，有力地緩解了企業(yè)融資難和利潤(rùn)低的壓力。加工貿(mào)易已成為不少企業(yè)解決融資難、提高盈利的重要手段。
河南卓立認(rèn)為，天地?cái)?shù)碼能被浙江省12個(gè)政府部門聯(lián)合認(rèn)定為浙江省百家加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展示范企業(yè)，足以證明其加工貿(mào)易在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的所占份量，加工貿(mào)易既然是企業(yè)增加利潤(rùn)、節(jié)約成本額重要貿(mào)易方式，但在天地?cái)?shù)碼的招股說(shuō)明書(shū)中，通篇未見(jiàn)“來(lái)料加工”、“加工貿(mào)易”等字眼，嚴(yán)重隱瞞了其享受加工貿(mào)易帶來(lái)的稅收優(yōu)惠政策，也未披露被列入“浙江省百家加工貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展示范企業(yè)創(chuàng)建公示名單”字眼。
因此，河南卓立認(rèn)為，既然天地?cái)?shù)碼享受了加工貿(mào)易政策帶來(lái)的利潤(rùn)空間，就應(yīng)該做出相應(yīng)的披露。否則可能涉嫌惡意隱瞞重大事項(xiàng)。
高負(fù)債情況下的高分紅
查閱天地?cái)?shù)碼歷年的股利分配情況發(fā)現(xiàn)，天地?cái)?shù)碼在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的情況下，卻大比例分紅。
2013年、2015年、2016年、2017年都有相應(yīng)的分紅披露，天地?cái)?shù)碼累計(jì)分紅8099.73萬(wàn)元。僅2013年就披露3次分紅方案。
2013年 4 月 28 日，天地有限召開(kāi) 2013 年第一次股東會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)分配方案》，決定對(duì)公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)分紅人民幣 1,500.00 萬(wàn)元，由各股東按持股比例分配。 2013年9 月20 日，天地有限召開(kāi) 2013 年第二次股東會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)追加分配方案》，決定再次對(duì)公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)追加分紅人民幣 1,500.00 萬(wàn)元，由各股東按持股比例分配。 2013年12月16 日，天地有限召開(kāi) 2013 年第四次股東會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于追加分配公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)方案》，決定再次對(duì)公司 2012 年度前累計(jì)未分配利潤(rùn)追加現(xiàn)金分紅人民幣 940.00 萬(wàn)元，各股東按持股比例分配。
但是公開(kāi)信息顯示，天地?cái)?shù)碼2013～2017上半年企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率分別是71.79%、56.15%、56.10%、51.24%，屬于相對(duì)高負(fù)債企業(yè)。
河南卓立在舉報(bào)材料中認(rèn)為，熱轉(zhuǎn)印行業(yè)屬于資金技術(shù)密集型行業(yè)，保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力取決于企業(yè)的設(shè)備先進(jìn)程度和持續(xù)積累的生產(chǎn)技術(shù)。天地?cái)?shù)碼公司正處于設(shè)備升級(jí)和研發(fā)及生產(chǎn)樹(shù)脂基碳帶業(yè)務(wù)的企業(yè)發(fā)展“爬坡期”，卻把公司歷年積累的利潤(rùn)大比例分掉，這不符合成長(zhǎng)類企業(yè)的正常邏輯。
核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)前后不一
在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，天地?cái)?shù)碼先后于2016年6月和2017年10月，公布了兩份《招股說(shuō)明書(shū)》(申報(bào)稿)。通過(guò)查詢發(fā)現(xiàn)，其公布的很多核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，出現(xiàn)同一版本前后披露不一致、不同版本不一致等嚴(yán)重問(wèn)題。
在天地?cái)?shù)碼2017年10月版本的《招股說(shuō)明書(shū)》中，第122頁(yè)公布的2017年1～6月對(duì)外采購(gòu)樹(shù)脂基產(chǎn)品銷售收入為1066.09萬(wàn)元，2016年對(duì)外采購(gòu)樹(shù)脂基產(chǎn)品銷售收入為1842.84萬(wàn)元;而在同一版本中，第174頁(yè)公布的2017年1～6月對(duì)外采購(gòu)樹(shù)脂基產(chǎn)品銷售卻為1340.91萬(wàn)元，2016年對(duì)外采購(gòu)樹(shù)脂基產(chǎn)品銷售為2416.64萬(wàn)元。
同一版本，同一項(xiàng)數(shù)據(jù)，卻出現(xiàn)了如此大的差額變化，讓人匪夷所思。類似的錯(cuò)誤不止一處，如果上述問(wèn)題可以用工作失誤掩蓋的話，下面的錯(cuò)誤就無(wú)法理解了。
通過(guò)查詢還發(fā)現(xiàn)，天地?cái)?shù)碼招股說(shuō)明書(shū)兩次申報(bào)稿以及2018年4月的最終招股說(shuō)明書(shū)中，三次披露的“報(bào)告期內(nèi)，聚酯薄膜、蠟、碳帶占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接材料情況表”中的蠟和碳帶都明顯不一致。
2016年6月《招股說(shuō)明書(shū)》(申報(bào)稿)中披露，2015年蠟和碳帶的成本分別為3636.5萬(wàn)元、3115.48萬(wàn)元;2017年10月《招股說(shuō)明書(shū)》(申報(bào)稿)披露，其分別為4254.54萬(wàn)元、3035.85萬(wàn)元;而2018年4月《招股說(shuō)明書(shū)》(正式稿)披露，其分別為4597.14萬(wàn)元、3293.89萬(wàn)元。
到底是財(cái)務(wù)錄入錯(cuò)誤，還是會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)報(bào)告錯(cuò)誤，還是系統(tǒng)財(cái)務(wù)造假?筆者不得而知，估計(jì)只有通過(guò)監(jiān)管部門的詳實(shí)調(diào)查，才能還原事實(shí)真相。
關(guān)鍵詞： 疑點(diǎn) 天地 數(shù)碼
